つみたてNISA完全ガイド 元本割れリスクの理解から対策まで

「つみたてNISAで投資を始めたいけど、本当に大丈夫かな…？」

ニュースやファイナンスで株価が下がるたびに「元本割れしてしまったらどうしよう」と不安になったことはありませんか？

せっかく、コツコツ貯めたお金が減ってしまうかもしれないと思うと、踏み出せずに迷ってしまうものです。

ですが、つみたてNISAは、ただ運用するだけではなく、長期・積立・分散という3つの基本を押さえることで、リスクを最小限に抑えながら資産を少しずつ増やすことができる仕組みです。

本記事では、元本割れが起こる仕組みや確率、さらに起きてしまった場合の具体的な対処法まで、初心者でも理解できるように丁寧に解説します。

読み進めれば、単なる不安が「自分でも計画的に資産形成できる」という安心感に変わります。

これからの人生でお金に困らないための第一歩として、つみたてNISAのリスクと向き合いながら、賢く運用する方法を身につけましょう。

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定義・基礎知識

つみたてNISAとは、国が「長い時間をかけてお金を増やす」ことを応援してくれる制度と思ってください。

ただし、「元本割れ（利益がマイナスになること）」が起こることもあるため、仕組みを正しく理解ことが大切です。

つみたてNISAは、金融庁がつくった長期投資のための制度であり、通常の株式投資の利益には約20％の税金がかかりますが、つみたてNISAでは非課税（0％）になります。

📊 金融庁によると、2024年時点で約900万人が利用しており、
平均で毎月1〜3万円ほどを投資しています（出典：金融庁「NISA口座の利用状況調査」2024年3月）。

ですが、投資先の株価や投資信託の値段は、経済や世界のニュースなどで日々上下します。

つみたてNISAでも一時的に元本割れ（最初よりお金が減る）ことが起こります。

投資は、短い期間では減ることもあるけれど、長い目で見れば増える可能性が高いのです。

元本割れとは？投資におけるリスクの意味

元本割れとは、自分が投資したお金よりも価値が一時的に減ってしまうことです。

つまり、マイナスになる可能性のことを指します。

投資の世界ではこれを「リスク」と呼びます。

元本割れが起きるのは、投資の対象である「株式」や「投資信託」の値段（価格）が毎日変動しているからです。

たとえば、

• 景気が悪くなった

• 世界で戦争や災害が起きた

• 金利が上がった

といった出来事があると、株価が下がることがあります。

その結果、自分が買ったときより値段が下がって損をしてしまうのが「元本割れ」です。

データ引用
金融庁がまとめたデータによると、
投資信託の価格（基準価額）は短期では上がったり下がったりをくり返しますが、
長期で積み立てた場合、20年以上の運用では約9割がプラスになったという結果が出ています。
（出典：金融庁「つみたてNISA対象ファンドのパフォーマンス分析」2023年）

つまり、短い期間ではマイナス（元本割れ）になっても、長く続けることでプラスに変わる可能性が高いのです。

• 元本割れ＝投資したお金が一時的に減ること

• 価格は毎日動くので、短期では損もありうる

• でも長く続けると、リスクはやわらぐ傾向にある

つみたてNISAで元本割れする可能性があるケース

つみたてNISAは長期投資に向いた制度ですが、短い期間では元本割れすることもあります。

ですので、「どんなときでも安心して増える」というわけではないのです。

元本割れが起きるケースには、いくつかの共通点があります。

【データ引用】
金融庁の調査によると、つみたてNISA対象ファンドでも1年未満の運用では約半数が元本割れしていた一方、
20年以上積み立てた場合は約9割がプラスという結果が出ています。
（出典：金融庁「つみたてNISA対象ファンドのパフォーマンス分析」2023年）

つまり、「短期間で結果を求めるほど、元本割れの可能性が高くなる」のです。

つみたてNISAで元本割れが起きやすいのは、

• 始めたばかりの短期間

• 景気が悪化したとき

• 値動きの大きい商品を選んだとき

でも、長く積み立てを続ければ、時間がリスクをやわらげてくれるのが最大の強みです。

焦らず、コツコツと続けることが「元本割れを防ぐいちばんの方法」です。

重要性・理由

つみたてNISAで「元本割れの仕組み」や「リスクの意味」を知っておくことは、安心して長く投資を続けるためにとても大切です。

なぜなら、仕組みを理解していないと、少しお金が減っただけで不安になり、やめてしまう人が多いからです。

投資の世界では、「価格が上がるとき」もあれば「下がるとき」もあります。

でも、リスクを理解している人ほど、下がっても慌てずに続けられるのです。

【データ引用】
金融庁の調査によると、つみたてNISAを5年以上続けている人の約8割が「プラスの運用結果」になっている一方、
1年以内でやめてしまった人では半数近くがマイナスでした。
（出典：金融庁「NISA口座の利用状況調査」2024年3月）

つまり、リスクを理解して長く続けることこそが成功への近道なんです。

投資のリスクを理解することは、

• 不安を減らす

• 続ける力をつける

• 成功の確率を上げる

この3つを実現するために欠かせません。
つみたてNISAは「知って、続ける人ほど得をする制度」です。

だからこそ、リスクの怖さではなく、意味を正しく知ることが大切です。

なぜ元本割れリスクを理解しておく必要があるのか

元本割れのリスクを理解しておくことは、「安心して長く投資を続けるため」にとても大切です。

リスクを知らないまま始めると、少しの値下がりで「もうダメだ…」と途中でやめてしまい、本来得られるはずの利益を逃してしまうからです。

つまり、「リスクを理解しておく＝途中であわてず、長く続けられる」ということなんです。

元本割れのリスクを理解することは、「将来の利益を守るための心の準備」です。

リスクを知ることは怖がるためではなく、落ち着いて投資を続ける力をつけることにつながります。

このように「元本割れリスクの理解」は、つみたてNISAで成功するためのスタートラインなんです。

長期・積立・分散の重要性

投資で資産形成する目的とメリット

貯金するだけではお金はほとんど増えませんが、投資をすると「お金に働いてもらう」ことができます。

日本銀行の調査によると、日本の普通預金の金利は約0.001％。

100万円を10年間預けても、増えるのはたった100円ほどです。

一方で、長期の株式投資では年3〜5％ほどのリターンが見込まれることが、金融庁の資料（※出典：金融庁「資産運用に関する基礎資料」）で示されています。

この違いを表にすると、次のようになります。

つまり、同じ100万円でも、投資をするかしないかで約60万円以上の差が生まれる可能性があるのです。

だからこそ、投資の目的は「お金を増やすこと」だけではなく、

• 将来の不安を減らす

• 夢や目標（旅行・マイホーム・老後の生活）を叶える

• お金に対する知識を増やす

といった「安心と自由を手に入れること」にもつながります。

投資とは、もう一人の働き者を育てるようなものです。

私の様な本業でサラリーマンをしていると、副業で実働するには限界がありますので、投資などはある意味で向いていると思っています。

事前に準備すること

それでは、事前に準備することについて解説していきます。

投資目的・目標額を明確にする

投資を始めるときは、「何のために」「いくらを目指すのか」をはっきり決めることが大切です。

ゴールが決まっていないと、途中で迷ってしまったり、焦って間違った判断をしてしまうことがあるからです。

目的を持つことで「計画的にコツコツ続けられる」と考えられています。

具体的には、

• 「老後の生活費を月15万円分補いたい」

• 「子どもの教育費を10年後までに300万円貯めたい」

• 「早期リタイアを目指して年間5％で資産を増やしたい」

といった目的と目標額を決めることで、道のりが見えやすくなり、途中で不安になっても続けやすくなります。

余剰資金での投資計画を立てる

投資は、生活に必要なお金を使わず、余裕のあるお金（＝余剰資金）で行うことが大切です。

なぜなら、急な出費があったときに投資資金を取り崩してしまうと、思わぬ損をすることがあるからです。

これにより、投資中に相場が下がっても、慌てて売る必要がなくなり、長期で安定した運用がしやすくなります。

たとえば、下のようにお金を3つに分けて考えると安心です。

このように分けることで、「安心して続けられる投資」ができます。

投資は、無理をしないことが一番の成功の秘訣です。

まずは、生活を守り、そのうえで余ったお金を計画的に投資していきましょう。

投資先や金融機関の選び方

投資を始めるときは、自分に合った投資先と信頼できる金融機関を選ぶことがとても大切です。

間違った選び方をすると、手数料が高かったり、リスクが大きくなったりして、せっかくの利益が減ってしまうことがあります。

つみたてNISAを利用することで、初心者でも比較的安全に始めやすい環境が整っているのです。

投資先を選ぶときは、次の3つを意識すると失敗しにくくなります。

また、金融機関（証券会社）を選ぶときも、

• 取扱商品の多さ

• 手数料の安さ

• スマホアプリの使いやすさ

などを比べると、自分に合ったところが見つかります。

投資は「どこに」「どんな商品で」「どんな環境で」始めるかがとても重要です。

焦らず、信頼できる選択をすることが、安心して資産を増やす第一歩になります。

方法・ステップ・手順

方法・ステップ・手順について解説していきます。

長期積立を継続する方法

つみたてNISAで成功するコツは、「途中でやめずに、長く続けること」です。

短い期間で結果を求めず、コツコツ積み重ねることで、時間の力（＝複利）が味方をしてくれます。

金融庁の分析によると、20年以上の長期でつみたて投資を続けた場合、元本割れのリスクはほとんどゼロに近くなるとされています（出典：金融庁「つみたてNISAの効果分析」）。

これは、短期では上がり下がりがあっても、長期で見ると株式市場は右肩上がりで成長しているためです。

長く続けるためのポイントは次の3つです。

ポイント	内容
① 自動積立を設定する	毎月自動で投資されるようにすれば、手間も忘れもなし
② 金額を無理なく設定する	生活に影響しない範囲（月5,000円〜など）でスタート
③ 値動きに一喜一憂しない	一時的な下落は「安く買えるチャンス」と考える

これらを意識すれば、ムリなく、ムダなく続けられます。

投資商品の分散方法

投資では、1つの商品にすべてのお金を入れず、いくつかに分けて投資することが大切です。

これを「分散投資」といい、リスクを減らして安定した運用をするための基本の考え方です。

つまり、1つが下がっても、他の資産が支えてくれるため、大きく損をする確率が下がるのです。

分散には、主に3つの方法があります。

このように分けることで、1つの国や企業が不調でも、他の投資がカバーしてくれる仕組みになります。

課税口座や売却による元本割れ時の対応

投資で元本割れが起きても、慌てて売る必要はなく、状況に応じた対応を考えることが大切です。

特に、課税口座で売却すると、利益だけでなく損失も税金に影響するため、賢く判断することが重要です。

一方、課税口座で損失を確定してしまうと、税制上のメリットを活かせないことがあります。

元本割れ時の基本的な対応は次の通りです。

焦らず、冷静に対応することで、長期での資産形成をしっかり続けることができます。

非課税期間終了後の資産活用方法

つみたてNISAの非課税期間が終わった後も、資産をどう扱うか計画を立てることが大切です。

何も考えずに放置すると、税金がかかるタイミングで損をすることもあるからです。

非課税期間終了後の資産活用の方法は主に3つあります。

方法	内容	ポイント
課税口座で保有	そのまま持ち続ける	売却しなければ課税は発生しない
新たなNISA口座に移す	非課税枠を再利用して投資	節税しながら運用可能
一部売却して現金化	必要なときに取り崩す	ライフイベントに合わせて活用

非課税期間終了は終わりではなく、次のステップへのスタートラインです。

計画的に活用することで、資産を無駄なく増やし続けることができます。

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コツは？

コツについて解説していきます。

感情に左右されず、積立を継続するコツ

投資で成功するには、株価が下がっても慌てず、感情に流されず積立を続けることが大切です。

短期的な値動きで売ったり買ったりすると、損を大きくしたり、利益を逃したりすることがあります。

感情に流されず積立を続けるコツは、次の3つです。

コツ	内容
自動積立にする	毎月決まった金額を自動で投資
長期視点を持つ	一時的な下落は「安く買えるチャンス」と考える
資産配分を決める	株式・債券などをバランスよく分散して安心感を持つ

感情に左右されず、ルール通りに積立を続けることが、投資の成功を左右する最大のカギです。

安定した商品選びとリスク管理

投資では、安定した商品を選びつつ、リスクを管理することが大切です。

これにより、値動きに振り回されず、長く安心して資産を増やすことができます。

つまり、信頼できる商品を選ぶことと、リスクを分散することが、安定した運用の基本です。

安定した商品選びとリスク管理のポイントは次の通りです。

• 手数料が低く、長期運用に向いた商品を選ぶ

• 株式や債券、国内外に分散して投資する

• 一時的な下落でも慌てずに積立を継続する

安定した商品と分散投資でリスクを管理すれば、値動きに左右されず、安心して長期で資産形成を続けることができます。

売却タイミングを見極めるポイント

投資で利益を最大化するには、売却のタイミングを焦らず、計画的に判断することが大切です。

感情に流されて安値で売ったり、高値を狙いすぎて利益を逃したりすると、せっかくの成果を減らしてしまいます。

つまり、売却は市場の短期変動に反応せず、目的や目標額に応じて判断することが重要です。

売却タイミングを考えるポイントは次の通りです。

• 投資目的や目標額に到達したかを確認する

• 長期運用を前提に、短期の値下がりで慌てて売らない

• ライフイベント（教育費・住宅資金・老後資金）に合わせて計画する

計画を立てて売却タイミングを見極めれば、無駄な損を防ぎ、安心して資産形成を続けることができます。

注意点

注意点について解説していきます。

短期間で大きな利益を狙わないこと

投資では、短期間で大きな利益を狙うよりも、長期でコツコツ資産を増やすことが安全で確実です。

急いで利益を追いかけると、値動きに振り回されて損をする可能性が高くなります。

短期間で大きな利益を狙わず、長期積立を意識することが、安心して投資を続けるための基本のルールです。

ポイントとしては

• 毎月コツコツ積立を続ける

• 短期の値動きに一喜一憂しない

• 分散投資でリスクを分ける

この3つを守るだけでも、長期で大きな成果を得やすくなります。

損益通算ができない制約

つみたてNISAでは、他の口座で出た損と利益を相殺する「損益通算」ができないという制約があります。

そのため、損が出た場合でも、税金を減らすことはできません。

この制約を理解したうえで投資を行えば、非課税のメリットを最大限活かしつつ、リスクに備える運用ができます。

ポイントとしては

• NISA口座は長期・安定運用向きと考える

• 元本割れリスクを理解して少額から始める

• 課税口座とのバランスも意識する

このルールを守ることで、税制メリットを失わずに安心して資産形成を進められます。

投資対象や金額の制限

つみたてNISAでは、投資できる商品や年間の投資上限が決まっていることを理解することが大切です。

上限や対象商品を守ることで、無理なく安全に投資を続けられます。

初心者でもリスクを抑えつつ、長期で資産形成できるように制度設計されているためです。

この制限を理解しておくことで、無理のない範囲で効率的に非課税メリットを活かした資産運用が可能になります。

ポイントとしては

• 投資できる商品はつみたてNISA対象の投資信託のみ

• 年間の投資上限は40万円まで

• 無理のない金額でコツコツ積立を続ける

制度のルールを守ることで、安心して長期的な資産形成を進められます。

元本割れが起きる可能性を常に認識する

投資では、元本割れのリスクがあることを常に意識することが大切です。

リスクを知らずに投資すると、急な値下がりで慌てて売ってしまい、損を大きくしてしまう可能性があります。

しかし、長期で分散投資を続けると、値動きのリスクは減り、元本割れの可能性も低くなります。

元本割れの可能性を理解しておくことで、

• 投資額を生活資金とは分ける

• 長期・積立・分散でリスクを抑える

• 一時的な下落で慌てず積立を続ける

といった安全な運用ができるようになります。

元本割れのリスクを認識することは、安心して長期的に資産を増やすための基本の考え方です。

終わったあとにやること

終わったとにやることについて解説していきます。

保有資産の定期確認と調整

投資では、定期的に自分の保有資産を確認し、必要に応じて調整することが大切です。

放置すると、資産のバランスが崩れたり、目標に合わなくなったりすることがあります。

特に、株式や債券など複数の資産に分散している場合、値動きによって比率が変わるため、目標比率に戻す調整が重要です。

資産の定期確認と調整のポイントは次の通りです。

• 保有商品の割合を年に1〜2回チェックする

• 株式や債券の比率が目標から大きくズレた場合はリバランスする

• ライフイベントや投資目的の変化に応じて調整する

定期的に資産を確認し調整することで、リスクをコントロールしながら安心して長期投資を続けられます。

金融機関への相談や情報収集

投資では、わからないことがあれば金融機関に相談したり、信頼できる情報を集めたりすることが大切です。

独学だけで判断すると、誤った選択をして損をするリスクが高くなります。

公式情報や専門家の助言を活用することで、安心して長期的な資産形成が可能になります。

ポイントとしては

• わからないことは早めに金融機関に相談する

• 金融庁や証券会社の公式情報を確認する

• 複数の情報源を比較して判断する

信頼できる情報と相談を活用することで、安全に計画的な投資を進めることができます。

資産運用シミュレーションで将来を予測

投資を始める前には、資産運用シミュレーションを使って将来の資産の動きを予測することが大切です。

シミュレーションを行うことで、目標に達するための期間や必要な積立金額が具体的にわかります。

将来の資産額の目安を知ることで、無理のない投資計画を立てやすくなります。

資産運用シミュレーションの活用ポイントは次の通りです。

• 投資期間、毎月の積立額、想定利回りを入力して試算する

• 複数の利回りパターンでシミュレーションしてリスクを把握する

• 目標額に達するかを確認し、必要に応じて積立額を調整する

シミュレーションを活用すれば、将来の資産形成の見通しが立ち、安心して長期投資を続けることができます。

よくある質問

つみたてNISAは元本割れするのか？

つみたてNISAは元本割れする可能性がありますが、長期積立でリスクは抑えられます。

元本割れした場合どうすればいい？

元本割れした場合は、慌てず保有を続けたり、分散投資や積立を継続してリスクを抑えます。

どんな人がつみたてNISAに向いている？

つみたてNISAは、長期でコツコツ資産を増やしたい人や、リスクを抑えたい初心者向きです。

元本割れ以外のデメリットは？

元本割れ以外のデメリットは、損益通算ができないことや、投資対象・金額に制限があることです。

非課税期間終了後の資産はどうなる？

非課税期間終了後は、課税口座に移して保有するか、必要に応じて売却や再投資を行います。

まとめ

つみたてNISAで投資を始めるとき、元本割れのリスクはゼロではありません。

しかし、長期・積立・分散の基本を守れば、そのリスクは大幅に抑えられます。

重要なのは、短期的な値動きに一喜一憂せず、毎月コツコツと積立を続けることです。

また、投資対象や金融機関を慎重に選び、定期的に資産を確認して調整することで、安心して運用できます。

つみたてNISAの非課税メリットを活かすためには、感情に左右されずに長期で続ける姿勢が鍵です。

元本割れを恐れて始めなければ、資産形成のチャンスも逃してしまいます。

リスクを理解し、計画的に積立を始めることで、少額でも将来の大きな成果につながります。

一歩を踏み出して、未来の自分のための資産形成をスタートしましょう。

つみたてNISAは正しい知識と口座選びで、リスクを最小限にできます。
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